[이데일리 김형일 기자] 보험사 최고경영자(CEO) 대부분이 연말 인사에서 연임에 성공했지만, 풀어야 할 숙제가 산적해 있다. 자본적정성 측면에선 강화되는 자산부채관리(ALM), 지급여력비율(K-ICS) 규제 대응, 수익성 측면에서 장기보험을 중심으로 발생하고 있는 예실차(예상치와 실제 수치와의 차이) 손실 개선이 꼽힌다.



(사진=연합뉴스)


11일 보험업계에 따르면 지주회사 계열 보험사 CEO 대부분이 연임에 성공했다. 하나생명 남궁원 대표, 하나손해보험 배성완 릴게임한국 대표, 신한EZ손해보험 강병관 대표가 추가 임기를 부여받았으며, 연말연시 임기가 만료되는 다른 보험사 CEO들 역시 유임 가능성이 높아지고 있다. 구본욱 KB손해보험 대표, 김재식 미래에셋생명 부회장, 황문규 미래에셋생명 부사장, 김중현 메리츠화재 대표 등도 유임이 유력하다는 평가다. 이들은 실적 성장을 이뤄내고 판매 채널 및 상품 다변화 등 체질 개선 야마토연타 작업을 성공적으로 진행해온 점이 높게 평가됐다.
이들에게 가장 먼저 부여된 과제는 자본적정성 관리다. 보험업 특성상 부채 듀레이션(잔존만기)이 긴데다 ALM 갭 규제 도입이 예고된 만큼 자산 듀레이션과의 매칭 관리가 더욱 중요해지고 있다. 특히 보험부채 현실화 계획에 따라 장기선도금리(LTFR)가 점진적으로 하향되면서 부채 듀레이션은 더 바다이야기모바일 늘어나는 추세다. 금융지주들이 보험사 CEO들의 임기를 연장하며 투자자산 리스크 관리 역량을 기대하는 이유다. 장기상품 비중이 높은 생명보험사는 특히 ALM 관리 필요성이 커지고 있다.
조만간 도입되는 기본자본 K-ICS도 주요 과제 중 하나다. 해당 제도의 골자는 자본의 질 강화로, 보험사들은 그동안 막대한 이자 부담이 수반되는 후순위 황금성오락실 채 발행 등에 의존해 규제를 충족했다는 지적을 받았다. 기본자본에는 보통주, 잉여금, 기타포괄손익 등 손실흡수력이 높은 자본이 포함되며, 확충 방안으로는 신종자본증권(영구채) 발행이나 유상증자가 거론된다. 하지만 각각 배당가능이익·대주주 자금 여력 등 선결 조건이 필요해 중소형사에게는 부담이 크다는 평가다.
수익성 측면에서는 예실차 관리가 오징어릴게임 가장 시급한 과제로 지목된다. 올 3분기 주요 보험사 8곳(삼성생명·한화생명·동양생명·삼성화재·DB손해보험·현대해상·메리츠화재·한화손해보험)의 보험금 예실차 손실은 누적 기준 9407억원으로 나타났다. 전년 동기 5383억원의 예실차 이익을 기록한 것과 대조적이다. 예실차란 보험사가 설정한 예정 가정(예상 보험금 지급, 손해율, 사업비 등)과 실제 결과의 차이를 의미하며, 실제 보험금 지급액이 예정치보다 많으면 예실차 손실이 발생해 보험영업이익 악화로 직결된다.
예실차 악화의 원인으로는 업계 전반의 과당 경쟁이 꼽힌다. 생명보험업계는 건강보험 입원비 일당, 간병인 사용 일당, 독감 특약 등 보장 한도를 키우는 경쟁을 벌였고, 의료 파업 종료 후 입원·진단·치료 관련 보험금 청구가 급증하며 손해율 악화로 이어졌다. 손해보험 업계는 기후위기 영향으로 자연재해 관련 사고가 늘어나 자동차보험 손해율이 급등했다. 실손보험도 도수치료, 체외충격파치료, MRI 등 비급여 진료 이용이 꾸준히 증가하며 보험금 누수 문제가 이어지고 있다.
보험업계 관계자는 “건강보험의 경우 고령화로 입원·진단 수요가 계속 늘고 있어 부담이 이어질 가능성이 크다”며 “실손보험은 비급여 관리 강화 조치에도 불구하고 특정 진료과목 중심의 과잉·유인 진료가 완전히 해소되지 않는 구조적인 문제가 남아있고, 자동차보험 역시 정비수가 인상, 기후위기로 인한 자연재해 증가 등 비용 요인이 겹치면서 손해율이 더욱 악화될 수 있다”고 말했다. 이어 “향후 보험업계 과제는 각종 요인에 대응하는 예실차 관리가 될 것”이라고 덧붙였다.
김형일 (ktripod4@edaily.co.kr) 기자 admin@slotnara.info